调查显示相对价值策略类对冲基金受到追捧-华尔街见闻
在前阵子闹得沸沸扬扬的摩根大通58亿美元交易巨亏中，不少对冲基金因为反向做空信贷指数而从与“伦敦鲸”的交易损失中获利。而调查显示，这些活跃在信用市场的对冲基金最近颇受投资者欢迎。根据瑞士信贷提供的对冲基金投资者调查显示来看，53%的受访者表示打算投资于那些利用相对价值策略并活跃信用市场的对冲基金。此类对冲基金一般利用固定收益市场段时间内的定价混乱而进行套利获益。许多对冲基金在与今年年初摩根大通在信用衍生品市场的对*当中大有斩获。摩根大通首席投资办公室押注在公司信用衍生品市场的头寸过大，扭曲了信用衍生品市场的价格，在伦敦鲸的头寸被曝光后，不少对冲基金纷纷发现获利机会并涌入市场反向做空信用衍生品指数，导致伦敦鲸被迫平仓进而造成巨大亏损。瑞士信贷集团全球资本服务负责人Robert Leonard对路透社表示：“许多基金从伦敦鲸的亏损中获利，这部分提升了这种相对价值策略对投资者的吸引力。同时投资者也在找寻那些能够避免经济因素导致的基本面重大利空的投资策略。”Robert Leonard进一步指出：“投资者已经厌倦了高波动性，他们正在寻找一些波动性较小的投资，我认为信用市场就是波动性小的投资选择之一。”今年年初的时候，调查显示相对价值策略对冲基金受欢迎度排在第5，排在首位的依然是全球宏观策略类基金。而股票多/空策略对冲基金则遭遇了投资者的大量赎回资金，调查还显示26%的投资者打算削减自身对股票多/空策略类基金的敞口。而在摩根大通交易亏损事件之后，相对价值策略对冲基金开始受到投资者追捧。而追踪相对价值策略对冲基金的指数HFRI Relative Value在今年上涨了4.18%，而对冲基金行业平均指数上涨幅度仅为1.87%。瑞士信贷的调查还显示，五分之四的投资者表示在接下来的季度会投资对冲基金。 （更多精彩财经资讯，点击这里下载华尔街见闻App)